최근 글로벌 반도체 산업이 다시 탄력을 받으면서, 단순한 메모리·비메모리 생산 기업뿐 아니라 그 밑바탕을 구성하는 소부장(소재·부품·장비) 관련주가 재조명되고 있습니다. 단순히 공급망의 하위 구조에 머무르지 않고, 이제는 반도체 생태계의 기술 경쟁력과 직결되는 핵심 축으로 떠오르고 있기 때문입니다. 1. 소부장, 반도체 생산의 보이지 않는 심장 소부장은 이름 그대로 반도체 제조에 필요한 재료(소재), 구성 요소(부품), 그리고 제조설비(장비)를 의미합니다. 수천 단계를 거치는 반도체 생산공정에서 어느 한 부분이라도 병목이 생기면 전체 라인이 멈추게 되므로, 이들 기업의 역할은 단순한 하청이 아닌 기술적 동반자에 가깝습니다. 2. 글로벌 산업환경과 소부장의 전략적 가치 1) 미중 갈등·공급망 재편..

최근 투자 시장에서는 한 가지 키워드가 조용히 주목받고 있습니다. 바로 STO(증권형 토큰 발행)와 RWA(실물자산 토큰화)입니다. 아직은 생소할 수 있지만, 디지털 자산 시장의 새로운 흐름이자 제도권 금융의 디지털화 시도로서 점차 커다란 변화를 만들어가고 있습니다. 1. 미래 금융의 핵심, STO와 RWA를 알아보자 블록체인은 비트코인만의 기술이 아닙니다. 이제는 부동산, 금, 미술품, 채권 같은 실물자산이 블록체인에 올라오는 시대입니다. 바로 STO(Security Token Offering)와 RWA(Real World Asset Tokenization)가 그런 흐름의 중심에 있습니다. 이 글에서는 STO와 RWA가 무엇이고, 어떤 산업군에 속하는지, 그리고 한국과 글로벌(미국, 일본 등)의 추진..

전 세계에서 가장 안전한 자산 중 하나로 여겨지는 미국 국채는 많은 나라들이 외환보유고의 상당 부분을 할당하는 핵심 자산입니다. 오늘 다루는 주제는 관세전쟁과 미국채에 관한 내용이며, 군사·안보와 같은 복잡한 영역은 분석에서 제외하였습니다. 이 글은 블로그를 운영하는 개인의 이론 설명 정도로 가볍게 읽어주시길 바랍니다. 1. 미국채는 왜 중요할까?미국채는 단순한 채권을 넘어 글로벌 금융시장의 심장이라 불립니다. 연준을 제외하면 일본과 중국이 미국채 최대 보유국입니다. 특히 중국은 지난 수십 년간 무역흑자를 통해 벌어들인 달러로 미국채를 대규모로 매입해 왔죠.. 이는 단순한 자산 운용이 아니라, 미중 간 경제적 상호의존을 상징하는 지표입니다. 2. 중국과 일본이 미국채를 팔면?트럼프 정부 시절 촉발된 ..

1. 스페인·포르투갈 대규모 정전 사태, 그리고 우리가 배워야 할 것들 4월 28일, 스페인 전역과 포르투갈 일부 지역에서 대규모 정전이 발생했습니다. 수도인 마드리드와 리스본도 예외는 아니었고, 정전은 짧게는 몇 시간, 길게는 하루 이상 지속되며 시민들의 일상과 산업 전반에 큰 불편을 초래했습니다. 단순한 지역 정전이 아니라 교통마비, 카드 결제 중단, 인터넷 두절 등 도시 전체 기능이 마비되는 광역적이고 구조적인 정전이었습니다. 이번 정전은 단순한 사고가 아닌, 전력 인프라 시스템 전반에 경고등이 켜졌음을 보여주는 사건으로 봐야 합니다.투자자의 시선에서는 이처럼 현실에서 터진 문제 속에서 미래 기회를 포착하는 것이 중요하겠죠. 1) 원인은 무엇일까? 유도 대기 진동과 송전망 불안정 아직까지 이번..

조선업, 국가 전략 산업으로 다시 주목받다.조선업은 한때 경기민감 업종으로 분류되어, 세계 경기가 둔화되면 함께 침체하는 산업으로 여겨졌습니다. 그러나 최근, 조선업은 국가 안보, 에너지 안보, 그리고 글로벌 공급망 재편이라는 거대한 흐름과 맞물리면서 전략 산업으로 재조명받고 있습니다. 특히 미중 갈등 장기화는 조선업의 중요성을 더욱 부각하고 있으며, 미국을 중심으로 해양 방산 수요와 LNG 운반선 수요가 급격히 늘어나고 있습니다. 이 글은 지난 번 LNG 플랜트 관련 글과 함께 보면 이해의 폭을 넓히는데 더 좋습니다. LNG플랜트 포스팅 보기 1. 조선업 기본 구조 이해하기조선업은 수주 산업입니다. 쉽게 말하면, 먼저 선박을 수주(계약)한 뒤, 2~3년에 걸쳐 건조 과정을 거치고, 마지막에 인..

전력망부터 IRA까지, 요즘 변압기 섹터가 뜨는 이유를 함께 알아보자! 1. 변압기란 무엇인가?변압기는 전압을 올리거나(승압), 낮추는(강압) 전력기기다. 전기를 한 지점에서 다른 지점으로 효율적으로 보내기 위해 반드시 필요하다. 발전소에서 만든 전기는 고압으로 멀리 보내고, 수용가 근처에선 저압으로 낮춰야 하기 때문에 송배전 단계마다 변압기가 사용된다. 구분기능사용 위치승압 변압기전압을 높여 송전 효율 증가발전소강압 변압기전압을 낮춰 안전한 전기 공급산업단지, 가정 등 📌 변압기 없이 전기는 단 1km도 가지 못한다는 말이 있을 정도로, 모든 전력 인프라의 핵심 부품이다. 2. 왜 지금, 변압기인가?1) 글로벌 전력망의 노후화● 미국을 비롯한 선진국의 송배전망은 대부분 40~50년 이상 된 설..